Wie ergreift man Anlagechancen in komplexen Märkten?
Dr. Markus Feldmann teilt durch präzise quantitative Analysen und globale Markteinblicke seine Expertise zu Eurozone-Wirtschaft, deutschen Aktienmärkten, Anleihemärkten und Vermögensmanagement für Familien. Die folgenden Inhalte umfassen aktuelle Markttrends, strategische Überlegungen und Kernansichten aus seinen Vorträgen auf dem Weltwirtschaftsforum und EZB-Seminaren, um Ihnen in dynamischen Märkten einen Vorteil zu verschaffen.
Geldpolitik der Eurozone: Schlüsselfaktoren für 2025
Dr. Feldmann analysiert die Ausrichtung der EZB-Politik für 2025 und deren Auswirkungen auf Portfolios. Wichtige Beobachtungen umfassen:
- Nachlassender Inflationsdruck, aber Kern-CPI über dem 2%-Ziel
- Stabile Zinsentwicklung mit geringer Wahrscheinlichkeit kurzfristiger Erhöhungen
- Allmähliches Auslaufen der quantitativen Lockerung, was die Anleihemarktvolatilität erhöht
- Euro-Wechselkurs beeinflusst durch geopolitische Unsicherheiten, dynamische Absicherung erforderlich. Investoren sollten defensive Vermögenswerte stärken und die Duration zur Bewältigung von Unsicherheiten optimieren.
DAX und MDAX: Ergreifung von Chancen an deutschen Aktienmärkten
Dr. Feldmann erläutert, wie quantitative Modelle genutzt werden, um Chancen an deutschen Aktienmärkten zu nutzen, kombiniert mit Value- und Momentum-Faktoren. Strategische Schwerpunkte sind:
- Auswahl von Aktien mit hoher Dividendenrendite und niedriger Bewertung
- Fokus auf Wachstumspotenzial technologiegetriebener Unternehmen
- Nutzung historischer Zyklusvergleiche zur Identifikation von Wendepunkten
- Integration von ESG-Kriterien zur Steigerung der Nachhaltigkeit
- Dynamische Rebalancierung zur Reduzierung von Volatilitätsrisiken. Diese Strategie erzielte 2024 eine Überrendite von 5 %.
Anleihemärkte: Bewältigung von Zinsvolatilität
Dr. Feldmann bietet praktische Ansätze zur Bewältigung von Volatilität im Anleihemarkt mit Fokus auf dynamische Allokation und Risikomanagement. Kernmethoden umfassen:
- Verkürzung der Duration zur Reduzierung der Zinssensitivität
- Bevorzugung von Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating
- Nutzung quantitativer Modelle zur Optimierung der Positionierung auf der Renditekurve
- Diversifikation zur Minimierung von Einzelländerrisiken. Dieser Ansatz begrenzte 2023 die Portfoliolverluste auf unter 1,5 %.
Familienvermögen: Langfristige Strategien für grenzüberschreitende Investitionen
Dr. Feldmann entwirft für Family Offices globale Portfolios mit Fokus auf Kapitalerhalt und Wachstum. Wichtige Schritte sind:
- Integration von Vermögenswerten aus der Eurozone und Schwellenmärkten
- Multi-Asset-Diversifikation zur Reduzierung von Volatilität
- Maßgeschneiderte steuerliche Optimierungspläne
- Regelmäßige Bewertung geopolitischer Risiken
- Einbindung von ESG-Faktoren zur Förderung langfristiger Nachhaltigkeit
- Dynamische Anpassung an Wirtschaftszyklen. In den letzten fünf Jahren erzielten Kundenportfolios ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 7 %.
Risikomanagement: Kern stabiler Investitionen
Dr. Feldmann betont die zentrale Rolle des Risikomanagements und nutzt quantitative Modelle und Diversifikationsstrategien, um Markunsicherheiten zu begegnen. Maßnahmen umfassen:
- Aufbau eines Portfolios mit geringer Korrelation
- Einsatz dynamischer Absicherungstechniken zur Reduzierung von Tail-Risiken
- Regelmäßige Stresstests zur Bewertung extremer Marktszenarien
- Echtzeitüberwachung von Volatilitätssignalen. In der Marktkrise 2020 begrenzte seine Strategie Kundenverluste auf unter 3 %
Davos-Einblicke: Ausblick auf die globale Wirtschaft
Dr. Feldmann teilte auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos seine Einsichten für die globale Wirtschaft 2025, mit Fokus auf Geopolitik, Energiewende und technologische Innovationen. Er prognostiziert, dass grüne Investitionen und digitale Transformation die Eurozone antreiben werden, und empfiehlt Investoren, nachhaltige Vermögenswerte und Technologie-Blue-Chips zu priorisieren.
